DAT-Analiz

Komu «BTA Bank»

NUJEN JIVYM?

DAT-Analiz

Komu «BTA Bank»

NUJEN JIVYM?

Na dnyah preziydent Nazarbaev poobeshal «otryvati golovy» vsem neradivym chinovnikam za rastratu gosudarstvennyh sredstv. Pry etom on soslalsya uje na iymeiyshiysya opyt ekzekusiy vo vremya proshlogo krizisa. Odnako, kak pokazyvaet krayne kriticheskaya situasiya, slojivshayasya na segodnya v «BTA Banke», ne vsem togda, vidimo, glava gosudarstva «golovy pootryval». V etot finansovyy institut uje byl «sliyt» (inache eto nazvati nelizya) ne odin milliard dollarov kazennyh sredstv. Proshlo try goda... y bank opyati v glubokom minuse. Kak schitaet vlasti, vinovnika vseh bed Kazahstana, opalinogo eks-bankira Ablyazova v Kazahstane, uje kak chetyre goda nazad sled prostyl. A v banke opyati dolgy y problemy. Teperi gotovitsya ocherednaya restrukturizasiya dolgov za schet sredstv Nasionalinogo fonda, to esti deneg kazahskih nalogoplatelishikov. Otvetstvennyh, kto prinimal tu modeli kriziys-menedjmenta, kotoraya priyvela k plachevnomu polojenii banka, net. Prichina v tom, chto segodnya ony u rulya teh finansovyh y gosudarstvennyh struktur, kotorye v ocherednoy raz pytaytsya «prokrutiti» neeffektivnui shemu kak edinstvenno vozmojnyy ssenariy razvitiya, tem samym prikryv svoy neprofessionalizm, rastochiytelinosti, a, mojet byti, y banalinoe vorovstvo. Polagaem, Generalinoy prokurature ily finansovoy polisiy pora obratiti svoy vzory na deyatelinosti nyneshnego top-menedjmenta «BTA Banka» y vseh teh chinovnikov, kto ne toliko podderjival y odobryal ih deystviya, a poroy y zamalchival realinoe polojenie del v banke.

Edinojdy zapretnyy

plod vkusivshiy...

Nyneshnie deystviya top-menedjmenta postablyazovskogo perioda napravleny ne stoliko na stabilizasii situasiy y finansovui reabilitasii banka, skoliko skonsentrirovany na tshetnyh popytkah po vozvratu «uplyvshiyh» na ofshornye scheta aktivov. V 2010 godu bank potratil na yuridicheskie y konsulitasionnye uslugy pochty 24 mlrd. tenge, za try kvartala 2011-go - 19 mlrd.

Rukovodstvo banka, prikryvayasi «Samruk-Kazynoy», ne vedet sebya kak polnosennyy subekt rynochnyh otnosheniy. Eto estestvenno vyzyvaet nedovolistvo predstaviyteley drugih bankovskih struktur, strategiya deyatelinosty kotoryh rasschitana na konkurentnui boribu v usloviyah rynochnoy ekonomiki. Dlya topov problemnogo banka, a takje chinovnikov, obyazannyh kontrolirovati y regulirovati deyatelinosti banka, edinstvennoy panaseey ot vseh bed yavlyaetsya restrukturizasiya dolgov y ocherednoe vlivanie sredstv iz Nasfonda.

Provedya pervui restrukturizasii, rukovodstvo BTA na protyajeniy goda bukvalino trubilo o svoih potryasaishih uspehah, o zavoevannyh titulah y zvaniyah «luchshih iz luchshiyh». Esly vse bylo tak horosho, to pochemu k konsu 2011 goda bank dopustil defolt na 2 mlrd. dollarov toliko po bondam? Byti mojet, prichina kroetsya v tom, chto upravlensam banka ne nado bylo osobo golovu lomati nad tem, kak banku denigy zarabotati y s dolgamy rasschitatisya? Esti je palochka-vyruchalochka v viyde instrumentov restrukturizasiy y deneg Nasionalinogo fonda, a takje krug zainteresovannyh liys, jelaiyshih iymenno takoy «strategiy razvitiya».

Na puty k defoltu

Polojenie BTA rezko oslojnilosi v noyabre proshlogo goda, kogda mejdunarodnoe agentstvo Fitch Ratings ponizilo dolgosrochnye reytingy defolta emiytenta (RDE) «BTA Banka» (Kazahstan) y ego docherney struktury ZAO «BTA Bank» (Belarusi) s urovnya V- do preddefoltnogo CCC. Na kones 2011 goda bank iymel otrisatelinoe znachenie sobstvennogo kapitala. Tak, toliko v yanvare-sentyabre 2011 goda BTA poluchil chistyy ubytok po MSFO v razmere 203,824 milliarda tenge (1,375 milliarda dollarov). Defisit kapitala banka za otchetnyy period uvelichilsya bolee chem v try raza - do 318,613 milliarda tenge (bolee 2 milliardov dollarov). V sentyabre menedjment banka soobshal, chto iz obshego obema korporativnogo ssudnogo portfelya v 15 milliardov dollarov problemnymy yavlyaytsya 13,75 milliarda dollarov. Za proshedshee vremya situasiya ne uluchshilasi (tablisa 1).

Dostatochno skazati, chto otrisatelinoe znachenie sobstvennogo kapitala sostavlyaet bolee chem                   8 mlrd. dollarov. Dlya sravniytelinogo analiza my spesialino priyvely finansovye pokazately Kazkommersbanka, Narodnogo Banka, Aliyans Banka y Temirbanka, v aksionernyy kapital kotoryh FNB «Samruk-Kazyna» takje voshel y kotorye, kak y «BTA Bank», poluchily sredstva na rekapitalizasii y kreditovanie realinogo sektora, a poslednie try proshly proseduru restrukturizasiy .

Pokazately klassifikasiy aktivov dannyh BVU po sostoyanii na 1 maya tekushego goda (tablisa 2) bolee chem naglyadno demonstriruit usherbnosti izbrannoy top-menedjmentom y osnovnymy finansovymy regulyatoramy gosudarstva modely po stabilizasiy situasiy v «BTA Banke» y ego reabilitasiy na finansovym rynke.

Izbrannye strategiy razvitiya Kazkommersbankom, Narodnym Bankom Kazahstana, Aliyans Bankom y Temirbankom v period krizisa daly svoy polojiytelinyy effekt y sootvetstvenno rezulitat. U «BTA Banka» vsya strategiya razvitiya y opredeleniya istochnikov dohodov, pohoje, svelasi k spisanii dolgov za schet administrativnogo resursa y deneg Nasionalinogo fonda, a takje nadejd na vozvrat aktivov y effektivnosti kreditnogo portfelya. Faktichesky vozvrata dolgov kak istochnika dohodov ne sushestvuet, a kreditnyy portfeli kak istochnik dohodov v bolishey stepeny dislosiruetsya v Rossiy y drugih zarubejnyh stranah. Rabota po etim kreditam ne ojila, delovaya aktivnosti v toy je Rossiy ne vozrosla. V rezulitate iz oboih vybrannyh istochnikov dohodov, kak strategicheskiyh, bank dohodov ne poluchaet. Segodnya obshie rashody banka prevyshait dohody. V techenie poslednih pyaty let raboty bank nedopoluchal okolo pyatoy chasty prosentnyh dohodov, kotorye doljen byl poluchati. Eto, bezuslovno, nizkiy pokazateli, sviydetelistvuiyshiy o kachestve ssudnogo portfelya.

Na 1 aprelya 2012 goda nerabotayshie kredity v «BTA Banke» sostavily 61,41% v obshem obeme kreditov. Kredity s prosrochkoy platejey svyshe 90 dney - 76,17% v to vremya, kak, napriymer, v AO «Kazkommersbank» 28,53%, a v Narodnom y togo menishe - 22,90%.

Kak vidiym, situasiya slojilasi krayne opasnaya. V itoge resheniyem Spesializirovannogo finansovogo suda g.Almaty ot 8 maya 2012 goda bylo udovletvoreno zayavlenie AO «BTA Bank» o restrukturizasii. Ukazannym sudom bylo postanovleno provesty restrukturizasii banka v srok ne pozdnee 27 sentyabrya 2012 goda. Eto budet uje vtoraya po schetu restrukturizasiya.

Napomniym, chto «BTA Bank» v 2010 godu zavershil restrukturizasii svoey zadoljennosti, kotorui byl vynujden provesty posle defolta, dopushennogo v 2009 godu. Osushestvlena ona byla posredstvom otkaza kreditoramy ot vseh nepogashennyh trebovaniy v obmen na poluchenie nalichnyh deneg, aksiy banka y vnovi vypushennyh obligasiy banka. V rezulitate dolg banka sokratilsya s 12,2 milliarda dollarov do 4,4 milliarda dollarov, srok pogasheniya byl uvelichen do 20 let. S zaversheniyem restrukturizasiy kreditory staly aksioneramy banka, na ih dolu prihoditsya 18,5% aksiy. FNB «Samruk-Kazyna», investirovavshiy v kapital banka bolee 6 milliardov dollarov, stal osnovnym aksionerom banka s doley 81,48% aksiy.

Podobnogo roda bespresedentnaya podderjka ne byla okazana ny odnomu finansovomu institutu. Dlya sravneniya stoimostnyy obem meropriyatiy v ramkah fiskalinogo antikrizisnogo paketa praviytelistva Kazahstana v 2009 godu sostavil 2,3 trln. tenge (okolo 16 mlrd. dollarov) ily 15% VVP 2009 goda. Iz nih pochty bolishe tretiey chasty ushlo v kachestve gosudarstvennyh mer podderjky v «BTA Bank».

Odnako naskoliko effektivno byly ispolizovany vydelennye sredstva, esly uje cherez god praviytelistvo y «Samru-Kazyna» byly vynujdeny konstatirovati ugrozu defolta, a rukovodstvo banka opyati inisiirovalo proseduru restrukturizasii, kotorui podderjaly y FNB «Samruk-Kazyna», y finansovyy regulyator v liyse Nasionalinogo banka Respubliky Kazahstan?

Komu ne vygodna

rabota nad oshibkamiy

Na praktiyke pod restrukturizasiey banka ponimaetsya, glavnym obrazom: restrukturizasiya zadoljennosti, aktivov (prodaja nepribylinyh aktivov), sokrashenie shtata i, vozmojno, reorganizasiya banka (sliyaniye, prisoediynenie y t.d.). Rukovodstvo BTA stavku delaet toliko na spisanie zadoljennosti. Napriymer, takoy instrument, kak prodaja nepribylinyh aktivov, topamy banka rassmatrivaetsya menishe vsego. Dlya sravneniya: bankovskiy konglomerat «BTA Banka» sostoit iz 24 subektov, v to vremya kak v AO «Holdingovaya gruppa «ALMEKS» iz 19, AO «Korporasiya «Sesna»» iz 15, AO «ATF Bank» iz 4 y t.d. Samu iydeiy o sliyaniy bankov, napriymer, Aliyansa, Temirbanka y BTA-Banka, rukovodstvo poslednego naprochi otmetaet (o chem pogovorim niyje).

Sprashivaetsya, do kakih por upravlyaishaya komanda BTA budet seplyatisya za 2 y 3 chasty 59 statiy Zakona «O bankah», soglasno kotorym dlya kazahstanskih problemnyh bankov sudebnaya restrukturizasiya okazyvaetsya tem samym poslednim shansom na spaseniye, broshennym gosudarstvom spasatelinym krugom, kotoryy predostavlyaet pravovoy, no v ispolneniy «BTA Banka» ne vsegda effektivnyy sposob resheniya problemy restrukturizasiy zadoljennosty s mnojestvom razlichnyh kreditorov. Kak dolgo eshe budet prodoljatisya praktika prosheniya dolgov banka za schet nas, ryadovyh nalogoplatelishikov strany? Vedi denigi, kotorye «Samruk-Kazyna» otpravit na pomoshi banku, budut opyati vzyaty iz Nasionalinogo fonda. V etom uvereny ne toliko otechestvennye eksperty, no y zarubejnye. Tak, analitik UBS Investment Bank Ketlin Midlemis schitaet, chto «...Samruk-Kazyna» budet vlivati sredstva v kapital, chtoby pokryti vesi defisit kapitala banka. Na etom my osnovyvalisi. My schitaem, chto vtoraya restrukturizasiya ne budet uspeshnoy bez predostavleniya nekotorogo kapitala «Samruk-Kazynoy».

Vprochem, etogo ne otrisaet y glava BTA Anvar Saydenov. V kontekste gotovnosty ekonomiky y grajdan respubliky k novoy volne mirovogo krizisa vse nadejdy na pomoshi budut svyazany s Nasionalinym fondom, antikrizisnoy programmoy, kotoruy razrabotaet praviytelistvo y FNB «Samruk-Kazyna». Delaya stavku iymenno na ety instrumenty gosudarstvennoy podderjki, predsedateli soveta diyrektorov banka, ochevidno, ne iskluchal veroyatnosti povtornogo varianta «vozrojdeniya iz pepla» y dlya «BTA Banka». IYmenno v takom kluche on vyrazilsya, otvechaya na vopros odnogo kazahstanskogo telekanala.

Odnako spaset ly bank povtornaya restrukturizasiya po vneshnim obyazatelistvam? Pochemu vse te, kto resheniyem problemy vidyat toliko etot ssenariy, ne prislushivaitsya k osenke vse togo je mejdunarodnogo reytingovogo agentstva Fitch Ratings, kommentariy kotorogo dlya «BTA Banka» prozvuchaly kak prigovor. Sitiruem: «Na segodnya finansovaya pozisiya «BTA Banka» uhudshilasi do toy stepeni, kogda daje v sluchae otnosiytelino blagopriyatnyh rezulitatov ot realizasiy mer po vozvratu sredstv po kreditam (v nastoyashee vremya eto ne yavlyaetsya bazovym ssenariyem agentstva), etogo samogo po sebe budet nedostatochno, chtoby vernuti bank k platejesposobnosti. Bolee togo, masshtab ubytkov «BTA Banka» do obesseneniya kreditov takov, chto ustranenie otrisatelinogo spreda po aktivam y passivam, svyazannym s gosudarstvom, umenishit takie ubytky lishi priymerno napolovinu, a ne likvidiruet ih polnostiu...».

Drugoy vopros, esly Ablyazova hotyat nakazati kak moshennika mejdunarodnogo masshtaba, to pochemu ne nakazyvait teh, kto po dolgu slujby doljen byl predotvratiti vorovstvo v kolossalinyh razmerah? Rechi iydet o regulyatornom kontrole y teh, kto vozglavlyal etu slujbu. Kuda smotrel regulyator v liyse AFN, Nasionalinogo banka?

Otsy v zakone

Seychas Anvar Saydenov, milo ulybayasi, toliko konstatiruet, chto plachevnoe sostoyanie banka y neobhodimosti povtornoy restrukturizasiy svyazana s tem, chto tak y ne zarabotaly soglasovannye s kreditoramy y fondom «Samruk-Kazyna» biznes-modeli, tochnee, dva ee kluchevyh faktora. Pervyy iz nih - vozvrat aktivov banka, prejde vsego zarubejnyh. Vtoroy -ojivlenie problemnogo portfelya. A mogly ly ety instrumenty voobshe zarabotati? Ne nado byti semy pyadey vo lbu, chtoby ne ponimati, chto v usloviyah tak nazyvaemoy ekonomicheskoy y finansovoy turbulentnosty vybor strategiy razvitiya y biznes-modely doljen ishoditi iz naibolee pessimisticheskogo ssenariya razvitiya. Razve g-n Saydenov ne znal, chto eta modeli zavedomo provalinaya po prichiyne v nedostatochno konservativnoy osenke kachestva aktivov v prosesse pervoy restrukturizasii. V konse konsov, eto nahodit podtverjdenie v ego sobstvennyh slovah o tom, chto bank ne smog poluchiti ojidaemui dohodnosti po ssudnomu portfelu, na kotoruu rasschityval pry restrukturizasii. Prichina banalina - pereosenka sobstvennyh vozmojnostey kak po rabote s problemnymy zaemshikamy banka, tak y po vozvratu aktivov.

Uj komu, kak ne Saydenovu, rukovodivshemu Nasionalinym bankom Kazahstana s 2004 po 2009 god, ne bylo izvestno realinoe polojenie del v BVU, v tom chisle nyne problemnom BTA? Razve ne glavnyy bank strany obyazan byl derjati ruku na pulise finansovoy sistemy strany y vovremya predotvratiti kriziys.

Kak mojno bylo delati stavku na bystryy vozvrat vyvedennyh aktivov na osnove bystryh sudebnyh resheniy, esly takie prosessy, kak pravilo, dlyatsya ne toliko godami, no y desyatiyletiyami? Ily kak mojno bylo rasschityvati na ojivlenie ssudnogo portfelya, esly segodnya dohod prinosit toliko ego tretiya chasti? Ignorirovanie etih faktov nelizya nazvati kompetentnostiu, professionalizmom, effektivnym kriziys-menedjmentom. Sudiyte sami, chtoby vozmestiti prosentosoderjashie obyazatelistva, banku neobhodimo vosstanovlenie aktivov v razmere 8 mlrd. dollarov. Faktichesky BTA mojet vernuti v luchshem sluchae 3,5 mlrd. dollarov korporativnyh kreditov, y to cherez neskoliko let. Pry etom vysvoboditsya rezervov toliko 700 mln. dollarov. Na chto byly rasschitany proshlaya y novaya biznes-modeli menedjmenta «BTA Banka», odobrennaya v svoe vremya AFN, a nyne Nasionalinym bankom y FNB «Samruk-Kazyna»? Vedi sleduet polagati, chto prinsipialinyh izmeneniy ne proizoydet, y veroyatnosti vosstanovleniya chasty nerabotayshego portfelya maloveroyatna! V mirovoy praktiyke ny odna restrukturizasiya ne smogla reshiti osnovnui problemu bankov - vozvrashenie sredstv. Esly BTA smojet stati pervym v etom ryadu, to my gotovy vmeste s agentstvom «Fitch» vzyati svoy slova obratno y stoya poaplodirovati!

Ob oratorskih sposobnostyah, kotorye, vidimo, silino pomogly emu prodvinutisya po kariernoy lestniyse, Marata Zairova - eks-predsedatelya pravleniya «BTA Banka», smogly uznati tysyachy lubiyteley prosmotra viydeo s ego uchastiyem na korporatiyve banka. Slashavye vernopoddannicheskie izysky Karima Masimova v predannosty y vernosty Nursultanu Abiyshevichu prosto detskiy lepet po sravnenii s goryachimy filippikamy gospodina Zairova. Odnako eto viydeo na YouTube po sravnenii s viydeo soveshaniya «BTA Banka» vo glave s g-nom Zairovym prosto otdyhaet. Kakie upravlencheskie resheniya y vyverennuy finansovui strategii mojno ojidati ot bankira, kotoryy schitaet, chto vse problemy banka kroitsya v «nefortovosty zdaniya» iy... perehodnom vozraste? Izviniyte, no lichno u nas slojilosi vpechatleniye, chto sam Zairov nadolgo zastryal v perehodnom vozraste pionersko-komsomoliskogo detstva y navernyaka do sih por na nochi chitaet «Sudibu barabanshika» ily «Balladu o znameniy». Sudya po tomu, chto Zairov slishkom bystro s «veshamy ubyl», uspehov bylo nemnogo, a ego rabotodatelyam bylo nujno nechto bolishee, nejely rasskazy o poletah v kosmos.

Vse eto vremya ny Saydenov v banke, ny Bahmutova v «Samruk-Kazyne» ne zamechali, myagko govorya, vesima ekzoticheskogo v usloviyah krizisa povedeniya predsedatelya pravleniya banka. Napriymer, na meste gospod Marchenko ily Saydenova my by pointeresovalisi tem, za schet kakoy pribyly g-n Zairov obespechil sebe y svoim kollegam vysokie zarabotnye platy y premii, novye mashiny y anturaj v kabiynetah? Ily je interesno uznati, pochemu v ego bytnosti upravlyaishim diyrektoram byla naznachena zarabotnaya plata v 25 tysyach dollarov, chto v chetyre raza bolishe, chem u premier-ministra strany Karima Masimova? Navernoe, g-nu Marchenko y ego kollegam prosto neudobno zadavati takie voprosy svoemu stavlenniku?

Podobnogo roda voprosy, pohoje, ne zadavalisi y Ashatu Beysenbaevu, zanyavshemu kreslo i.o. predsedatelya pravleniya y osobym uporstvom y rveniyem v dele raschiysheniya «avgiyevyh konushen» banka toje ne otlichivshemusya. Period ego pravleniya, kak pishut SMI, byl otmechen ocherednym remontom osvobojdennogo posle Zairova kabiyneta, priobreteniyem dlya nego novoy mebely (vidimo, prejnyaya za god ocheni silino prohudilasi). A nedavno naznachennyy predsedateli pravleniya BTA Erik Balapanov remont delati poka ne stal, no pervym delom, govoryat, smenil slujebnyy avtomobili na novyi. Vprochem, sposoben ly tot je Saydenov zadavati ety voprosy svoim podchiynennym, esly y sam ne churaetsya ispolizovaniya nabora VIP-uslug. Vse eto inache kak «pirom vo vremya chumy» nazvati trudno.

Amina BALTABAEVA,

«D»

«Obshestvennaya pozisiya»

(proekt «DAT» № 23 (151) ot 30 maya 2012 g.